Crypto Crash es particularmente malo para los inversores negros

Después de que comenzaron los valores de criptomonedas chocando duro este año, titulares de personas que pierden millones, sus ahorros de toda la vida o Jubilación Los fondos inundaron las noticias. Cuando el criptobanco Celsius Network se declaró en bancarrota este verano, solo sus clientes perdió US $ 5 mil millones. Incluso los evangelistas de activos digitales como el CEO de Binance, Changpeng Zhao, y el CEO de FTX Sam Bankman-frito vio sus carteras dejar caer miles de millones. Pero un grupo en particular se vio afectado de manera desproporcionada: los inversionistas negros.

En los últimos años, varias empresas han utilizado enfoques de marketing dirigidos para presentar criptografía a las comunidades negras como una herramienta para generar riqueza individual y generacional. Mientras que empresas como Crypto.com, EthereumMax y FTX gastaron millones en campañas de marketing con celebridades como Matt Damon, kim kardashian y tom brady para promocionar el potencial de las inversiones criptográficas y ampliar su atractivolos mensajes a los inversionistas negros, utilizando estrellas como Spike Lee y Kyle Lowry, fueron más intencionales: No omitir en esta oportunidad de crear riqueza y quedarse atrás. En El anuncio de Lee’s Coin Cloud en particular, dijo que las criptomonedas son “dinero nuevo” e “inclusivo”, a diferencia del “dinero antiguo”, que es sistemáticamente opresivo. En otras palabras, la venta fue que invertir en criptomonedas podría ayudar nivelar el campo de juego y permitir que los hogares negros hagan ganancias financieras con relativa rapidez al igual que los hogares blancos históricamente habían sido capaces de hacerlo. Las empresas utilizaron mensajes que hacían referencia a la historia de la exclusión financiera y posicionaron a las criptomonedas como una forma alternativa y más accesible de creación de riqueza.

Otras personas de color también vieron la oportunidad. Aproximadamente uno de cada cinco estadounidenses negros, hispanos o asiáticos dice que ha invertido, intercambiado o usado una criptomoneda en comparación con el 13 por ciento de los estadounidenses blancos. según el Centro de Investigación Pew. También hay una brecha de edad: el 38 % de los inversores negros estadounidenses menores de 40 años poseían criptomonedas en 2022 en comparación con el 29 % de los blancos en el mismo grupo de edad. una encuesta reciente de Ariel Investments y Charles Schwab encontrado. (No hay datos similares sobre inversores canadienses, pero los expertos citados en este artículo digamos que tendemos a seguir las tendencias estadounidenses).

Esto significa que los inversores negros, en particular, probablemente ahora estén sobreponderados en sus tenencias con criptomonedas, dice Terri R. Bradford, un especialista sénior en pagos del Banco de la Reserva Federal de Kansas City que ha investigado la propiedad criptográfica de los consumidores. Entonces, cuando cayó la criptomoneda, los negros y otros grupos racializados que pusieron dinero en el mercado se convirtieron en algunos de los más golpeado por su caída. La gente perdió miles mientras que otros se sintieron engañados por la exageración. Como un inversionista negro, Samson Williams, le dijo a NPR: “Los inversionistas minoristas, particularmente en las comunidades negras y latinas, se han vendido a la perfección, pero no hay bistec allí. Y somos el primer grupo que sale perdiendo”.

La brecha de riqueza y la exclusión financiera

La táctica de comercializar criptomonedas como una forma de cerrar la brecha de riqueza racial tiene sus raíces en el racismo financiero que ha existido mucho antes de las monedas digitales. Entre escuelas segregadas que afectó el acceso a la educación a décadas discriminación en la vivienda y los mercados laborales, los negros tradicionalmente han tenido menos poder adquisitivo y menos oportunidades de inversión que sus pares blancos. Un papel de 2019 por el Canadian Centre for Policy Alternatives encontró que a partir de 2015, los hombres racializados ganaban 78 centavos por cada dólar que ganaban los hombres no racializados, una brecha que no ha cambiado desde 2005. Los datos también muestran que debido a que las personas racializadas tienden a ganar menos dinero, tienen menos ingresos para invertir. Y, ¿otra barrera para la creación de riqueza? El racismo en la propiedad de la vivienda. Informes recientes encontrados sesgo racial en las evaluaciones del hogar como propietarios de viviendas canadienses negros tuvo la mayor discrepancia en el valor de tasación de sus propiedades, una piedra angular tradicional de la creación de riqueza.

“El daño potencial es mayor para una persona marginada en una comunidad marginada”

Todos estos factores hacen que haya más en juego para los inversionistas negros, dice Sabaa Quao, cofundadora de la empresa con sede en Toronto Richie trabaja diariamente, una plataforma de ahorro, inversión y educación financiera creada para niños y sus familias. Él dice que cuando miras solo el siglo XX, puedes ver el impacto de la exclusión financiera. de oportunidades generadoras de riqueza, como comprar propiedades o inversiones, ha tenido en los grupos racializados. Como resultado, a menudo tienen que tener más conocimientos financieros y estar más atentos a la gestión de riesgos. “El daño potencial es mayor para una persona marginada en una comunidad marginada”, dice. Esto se debe a que si pierden dinero a través de sus inversiones, a menudo es una cantidad proporcionalmente mayor de su riqueza debido a la brecha histórica.

Por qué las criptomonedas atrajeron a los inversores negros

Es fácil entender por qué los inversionistas negros pueden no confiar en las oportunidades o instituciones de inversión tradicionales. En 2021, el 76 por ciento de los empresarios negros canadienses encuestados por Abacus dijo que su raza hace que sea más difícil tener éxito porque les resulta más difícil acceder a los fondos necesarios para su negocio. Esa misma encuesta encontró que solo el 19 por ciento confiaba en que los bancos harían lo correcto para ellos y su comunidad. Añadir microagresiones experimentadas por empresarios negros y clientes, no sorprende que los inversores negros recurrieran a fuentes alternativas de generación de riqueza como las criptomonedas.

La tecnología también ha facilitado la inversión en el mercado de valores y la compra de activos digitales, dice Bradford, y señala que la mayoría de nosotros tenemos una computadora en el bolsillo y podemos registrarnos para obtener una cuenta comercial gratuita. Y, dice, la facilidad de acceso también incluye información. “Lees reseñas, escuchas testimonios y miras un par de videos de YouTube, luego tomas una decisión”, dice, y agrega que los testimonios de amigos, familiares y celebridades respetadas a menudo se consideran más confiables que los de los bancos y otras instituciones financieras. instituciones La información también es más fácil de encontrar en plataformas de redes sociales como TikTok y YouTube en comparación con entrar a un banco y esperar hablar con un asesor financiero que puede tener sesgos inconscientes.

“Lees reseñas, escuchas testimonios y miras un par de videos de YouTube, luego tomas una decisión”

Pero Bradford dice que no toda la información en Internet es útil. Ella dice que los mensajes positivos en torno a las criptomonedas han llevado a los inversionistas negros a sobrestimar los rendimientos de las monedas digitales en más del 20 por ciento en comparación con los inversionistas blancos, que a menudo tienen mejor acceso a información financiera y asesores. Si una familia blanca, por ejemplo, ha trabajado durante mucho tiempo con un asesor financiero, es más probable que los hijos de esa familia también tengan acceso a un asesor o lo utilicen.

Además, Quao dice que las aplicaciones de inversión están diseñadas para aumentar el compromiso. Entre las notificaciones automáticas y el uso de colores como el rojo y el verde para motivar la toma de decisiones rápidas, muchas aplicaciones puede animar a los usuarios para realizar inversiones continuas o múltiples, lo que puede conducir a un comportamiento impulsivo y, por lo general, no es una estrategia aconsejable para generar riqueza a largo plazo. “La gente se enfrenta a un nivel de sofisticación de diseño y marketing, retórica y semántica, bombo y propaganda, y mucha gente se verá influenciada por esa ola”, dice. “Tienes que ser más prudente”.

Cómo fomentar una mejor inclusión financiera

Las implicaciones del colapso de las criptomonedas significan un problema mayor: la exclusión de los inversionistas negros en las oportunidades del mercado tradicional, la falta de confianza en las instituciones financieras por parte de los canadienses negros, la necesidad de educación financiera en torno a los diferentes tipos de activos y sus riesgos y el deseo de generación de riqueza.

Para ayudar a cerrar las brechas, la educación continua es clave; no es suficiente hacer un curso de finanzas en la escuela secundaria. Quao dice que la mejor protección contra quedarse atrás en las tendencias del mercado es aprender temprano y con frecuencia. Él, al igual que otros empresarios negros, se enfoca en educar y aumentar la riqueza de las familias racializadas, a través de su empresa Wealthie Works. Otras asociaciones como la Club de la riqueza negra y el Black Entrepreneur Fund se enfocan en apoyar a los canadienses negros y cerrar la brecha de riqueza. Pero la mejor manera de mantenerse informado financieramente es prestar atención a lo que sucede en los mercados. “La educación financiera se degrada con el tiempo”, dice. También enfatiza la importancia de leer la letra pequeña y evaluar el riesgo, ya que las empresas de criptografía no tienen la obligación de brindarle un conocimiento imparcial para comprender las inversiones. “Eso es realmente todo en el individuo para hacer”, dice.

emma toddun experto en blockchain y CEO de MHH Technology Group, que cubre sistemas de datos, consultoría de blockchain y comunicación para organizaciones tecnológicas emergentes, ha estado involucrado en criptomonedas durante años, comenzando con la minería. Ella dice Finanzas de Google es un buen punto de partida, ya que permite a los inversores personalizar carteras simuladas, obtener las últimas noticias financieras y realizar un seguimiento de los activos. También hay una empresa de servicios financieros. Estrella de la mañanaque ofrece educación financiera, investigación y carteras simuladas, y está disponible para cualquier persona.

Quao, Bradford y Todd todos dicen que las inversiones en criptomonedas no son intrínsecamente malas y ven un beneficio para las monedas y la tecnología blockchain que impulsa el mercado. Pero, como todos los activos, debe entenderse tanto por su valor como por sus riesgos antes de invertir en él. Y los problemas más importantes de exclusión financiera no se pueden resolver solo con criptografía. Las políticas gubernamentales y las iniciativas institucionales que ayuden a cerrar la brecha de riqueza racial, mejoren la educación financiera para todos y garanticen que los canadienses tengan acceso a las mismas oportunidades de inversión es lo que ayudará a lograr un cambio significativo. Como dijo Williams a NPR: “El día que alguien diga, así es como Bitcoin o crypto resolvieron el desempleo y un salario digno, entonces lo tomaré en serio”.