Estado de suscripción a la oferta pública inicial de Kaynes Technology: Comienza la oferta pública inicial de Kaynes Technology: ¿debería suscribirse?

Nueva Delhi: La oferta pública inicial (OPI) de Kaynes Technology de Rs 858 millones de rupias comenzó a suscribirse el jueves 10 de noviembre. La compañía está vendiendo sus acciones en el rango de Rs 559-587 cada una.

Incorporada en 2008, Kaynes Technology, con sede en Karnataka, es una empresa de fabricación de productos electrónicos integrados habilitada para soluciones de IoT de extremo a extremo.

La emisión consiste en la emisión de nuevas acciones de capital por valor de Rs 530 millones de rupias, mientras que los accionistas y promotores existentes descargarán 55,84,664 acciones de capital a través de la oferta de venta (OFS).

La compañía ha recortado su bloque para la nueva emisión que se propuso en Rs 650 millones de rupias anteriormente, ya que recaudó los fondos a través de la colocación previa a la oferta pública inicial en consulta con los administradores de la emisión.

Los principales inversores (Acacia Banyan Partners, Volrado Venture Partners Fund II, IIFL Special Opportunities Fund y White Oak) han invertido en la empresa a un precio de 619,07 rupias por acción, aproximadamente un 5,5 % más que el precio de la oferta pública inicial.

Los ingresos netos de la nueva emisión se utilizarán para el reembolso o pago anticipado de ciertos préstamos, capital de inversión para la expansión de las instalaciones de fabricación existentes, inversiones en su subsidiaria, necesidades de capital de trabajo y fines corporativos generales.

La compañía brinda soporte de fabricación y ciclo de vida para jugadores en los segmentos automotriz, industrial, aeroespacial y de defensa, espacio ultraterrestre, nuclear, médico, ferroviario, Internet de las cosas (IoT), tecnología de la información (IT) y otros.

Kaynes Technology opera ocho instalaciones de fabricación en India en Karnataka, Haryana, Himachal Pradesh, Tamil Nadu y Uttarakhand.

Para el año que finalizó el 31 de marzo de 2022, reportó una ganancia neta de 41,68 millones de rupias con ingresos de 706,25 millones de rupias. Para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2022, su beneficio neto fue de 10,46 millones de rupias con un ingreso de 199,27 millones de rupias.

DAM Capital Advisors y

son los administradores principales de la emisión de libros, mientras que Link Intime India ha sido designado como el registrador de la emisión.

Kaynes Technology asignó 43,76 lakh de acciones de capital para anclar a los inversores a Rs 587 cada una, sumando Rs 257 millones de rupias, según una circular cargada en el sitio web de BSE.

Nomura, Goldman Sachs,

Mutual Fund (MF), Axis MF, Aditya Birla Sun Life MF, Tata MF, MF y WhiteOak Capital se encuentran entre los principales inversores.

Esto es lo que dijo una gran cantidad de firmas de corretaje sobre la oferta pública inicial de Kaynes Technology:

Corretaje de elección
Calificación: Suscríbete con precaución


En la banda de precios más alta, Kaynes exige un múltiplo EV/Ventas de 4.1x, que es superior al promedio de sus pares. Por lo tanto, la valoración exigida parece estirarse, dijo Choice Broking en su nota de salida a bolsa.

“Sin embargo, considerando los vientos favorables de la política para el sector EMS/ESDM, el perfil diversificado de negocios y clientes de Kaynes y la sólida expansión en el libro de pedidos, asignamos una calificación de ‘Suscribir con precaución’ para la emisión”, agregó.

ángel uno
Calificación: Neutra


El P/E posterior a la emisión resulta ser 69x FY22 EPS, que está en línea con los pares como Syrma SGS Technology y

, dijo Ángel Uno. Sin embargo, Kaynes tiene mejores ingresos y PAT CAGR, agregó.

“Dado que el crecimiento futuro de la empresa se tiene en cuenta actualmente en el precio de emisión, creemos que las valoraciones actuales son razonables”, dijo la corredora con una calificación neutral sobre la emisión.

Valores
Calificación: Suscríbete


La compañía tiene como objetivo implementar medidas integrales de integración hacia atrás mediante la fabricación de componentes internos y adquirir competencias profundas en el diseño de circuitos integrados y conjuntos de chips, dijo Reliance Securities.

“En vista de las sólidas finanzas, el modelo comercial diversificado, las relaciones duraderas con los clientes de marca, las certificaciones globales, la sólida cadena de suministro y las redes de abastecimiento, asignamos una calificación de suscripción”, dijo.

Valores
Calificación: Suscríbete


Al precio de salida a bolsa de 587 rupias, KTIL está valorado en FY25 P/E de 26,1X. Teniendo en cuenta las oportunidades de crecimiento en el sector EMS debido a los vientos favorables del sector y los sólidos fundamentos, Ventura recomendó una calificación de suscripción para la emisión.

(Descargo de responsabilidad: las recomendaciones, sugerencias, puntos de vista y opiniones dadas por los expertos son propias. Estos no representan los puntos de vista de Economic Times)