Actualización corporativa: pago de intereses convertibles en especie, The Canadian Business Journal

Actualización Corporativa: Pago de Intereses en Especie Convertibles

MISSISSAUGA, Ontario, 1 de septiembre de 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Smart Employee Benefits Inc. (“SEB” o el “Compañía”) (TSXV:SEB, OTCQB:SEBFF), líder en soluciones y servicios de procesamiento de beneficios, anunció hoy que, tal como se contempla en la obligación convertible de $5,000,000 (la “Debenture”) emitida anteriormente en marzo de 2022 a Co-operators Financial Services Limited ( “Los Cooperadores”), SEB tiene la intención de emitir acciones ordinarias (las “Acciones”) para satisfacer los intereses devengados pagaderos el 31 de agosto de 2022 en virtud de la Obligación.

El Debenture tiene una tasa de interés del 12% anual, pagaderos trimestralmente vencidos el último día de mayo, agosto, noviembre y febrero de cada año, con vencimiento del principal en la fecha de vencimiento del 30 de noviembre de 2025. Intereses devengados de la emisión de la Obligación hasta el 28 de febrero de 2023 se paga trimestralmente en Acciones al precio de mercado de ese momento, sujeto a la aprobación de TSX Venture Exchange (la “TSXV”) en el momento de cada pago de intereses en Acciones. En la medida en que no se obtenga la aprobación de la TSXV, dicho interés se capitalizaría y se sumaría al principal de la Obligación.

Además, el último día de mayo y noviembre de cada año se paga una tarifa adicional del 3% anual del monto principal pendiente de la Obligación (“Comisión PIK”). Para las Tarifas de PIK relacionadas con una fecha de pago de Tarifa de PIK del 30 de noviembre de 2023 o antes, dichas Tarifas de PIK se pagan en Acciones al precio de mercado en ese momento, sujeto a la aprobación de TSXV en el momento de cada pago de Tarifa de PIK en Acciones. En la medida en que no se obtenga la aprobación de TSXV, dicha tarifa de PIK se capitalizaría y se agregaría al capital de la obligación.

La Compañía tiene la intención de emitir 1.120.243 Acciones a The Co-operators a un precio de emisión estimado de $0,135 por Acción, siendo el precio de cierre de las Acciones en la TSXV el 31 de agosto de 2022, en pago de los $151.232,88 adeudados en intereses devengados.

La emisión de las Acciones como pago por los intereses devengados adeudados en la Obligación queda sujeta a la aprobación de la TSXV. Todas las Acciones emitidas como pago de los intereses devengados adeudados por la Obligación estarán sujetas a un período de espera que vencerá a los cuatro meses y un día a partir de la fecha de emisión de las Acciones.

Actualmente hay 172.388.774 Acciones de la Compañía emitidas y en circulación. De acuerdo con la información reportada a la SEDI, Los Cooperadores actualmente poseen 1,150,684 Acciones de la Compañía, un debenture convertible (“Debenture Inicial”) convertible en 80,000,000 Acciones, así como el Debenture convertible en 20,000,000 Acciones. En virtud de la emisión de las Acciones en pago de los intereses devengados antes mencionados, se emitirían a Los Cooperadores 1.120.243 Acciones adicionales. Como resultado, si los Cooperadores convirtieran el monto principal de la Obligación inicial así como también la Obligación, entonces Los Cooperadores poseerían o controlarían, directa o indirectamente, 100,000,000 Acciones adicionales, por un total de 102,270,927 Acciones, representativas de aproximadamente el 37,39% de las 273.509.017 Acciones emitidas y en circulación de la Sociedad.

La emisión previa de la Obligación a The Co-operators en marzo de 2022 se consideró una transacción entre partes relacionadas en el sentido de la Política TSXV 5.9 y el Instrumento multilateral 61-101 (“MI 61-101”). La Compañía se basó en las exenciones de los requisitos de valuación y aprobación de los accionistas minoritarios de MI 61-101 contenidos en las Secciones 5.5(b) (La Compañía cotiza en la TSXV) y 5.7(1)(a) (el valor justo de mercado de la Obligación no no exceda el 25% de la capitalización de mercado de la Compañía) con respecto a dicha transacción. Se aprobó una resolución de la junta directiva de la Compañía para aprobar la emisión de la Obligación, con los dos directores designados de The Co-operators, absteniéndose de votar. Ningún otro director ejerció o hizo ninguna opinión o abstención materialmente contraria.

Acerca de Smart Employee Benefits Inc. (“SEB”):
SEB es una empresa de Insurtech centrada en la tecnología de administración de beneficios que impulsa dos fuentes de ingresos interrelacionadas: soluciones de beneficios y servicios tecnológicos. La empresa es un proveedor comprobado de software, soluciones y servicios de procesamiento de beneficios y TI de vanguardia para el mercado y el gobierno de beneficios de vida y colectivos. Diseñamos, personalizamos, construimos y administramos soluciones de tecnología, personas e infraestructura de extremo a extremo y de misión crítica utilizando las tecnologías patentadas y la experiencia de SEB y las tecnologías de los socios. Gestionamos procesos comerciales de misión crítica para más de 150 cuentas gubernamentales y de primer orden, a nivel nacional y mundial. Más del 90 % de nuestros ingresos y contratos son contratos de flujos de ingresos recurrentes de varios años relacionados con el gobierno, los seguros, la atención médica, los beneficios y el comercio electrónico. Nuestras soluciones cuentan con el respaldo a nivel nacional y mundial de más de 600 profesionales técnicos con múltiples certificaciones en una infraestructura multilingüe, desde múltiples oficinas en Canadá y en todo el mundo.

Nuestras soluciones incluyen ecosistemas impulsados ​​por software y servicios que incluyen múltiples soluciones SaaS, soluciones y servicios en la nube, servicios administrados que ofrecen abastecimiento inteligente (cercano a la costa/en el extranjero), servicios de seguridad administrados, desarrollo y soporte de software personalizado, servicios profesionales, experiencia en integración profunda de sistemas y múltiples áreas de práctica especializadas que incluyen IA, CRM, BI, portales, EDI, comercio electrónico, transformación digital, análisis, gestión de proyectos, por mencionar algunas. La empresa tiene más de 20 asociaciones/relaciones estratégicas con organizaciones líderes en tecnología y consultoría a nivel mundial y regional.

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Cierta información en este comunicado puede constituir información prospectiva. En algunos casos, pero no necesariamente en todos los casos, la información prospectiva se puede identificar mediante el uso de terminología prospectiva como “planea”, “objetivos”, “espera” o “no espera”, “se espera”. , “existe una oportunidad”, “está posicionado”, “estima”, “pretende”, “supone”, “anticipa” o “no anticipa” o “cree”, o variaciones de tales palabras y frases o afirman que ciertas acciones , eventos o resultados “pueden”, “podrían”, “serían”, “podrían”, “serán” o “se tomarán”, “ocurrirán” o “se lograrán”. Además, cualquier declaración que se refiera a expectativas, proyecciones u otras caracterizaciones de eventos o circunstancias futuras contiene información prospectiva. Las declaraciones que contienen información prospectiva no son hechos históricos, sino que representan las expectativas, estimaciones y proyecciones de la gerencia con respecto a eventos futuros.

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Todas las cifras están en dólares canadienses a menos que se indique lo contrario.

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