Fairfax completa oferta de bonos senior por US$750 millones, The Canadian Business Journal

Fairfax completa oferta de bonos senior por US$750 millones

TORONTO, 16 de agosto de 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Fairfax Financial Holdings Limited (“Fairfax”) (TSX: FFH y FFH.U) ha completado su oferta previamente anunciada de US$750 millones en monto de capital total de 5,625 % de pagarés senior con vencimiento 2032 (las “Notas”). En relación con el cierre de la oferta, Fairfax celebró un acuerdo de derechos de registro habitual.

Fairfax tiene la intención de utilizar sustancialmente todos los ingresos netos de esta oferta para comprar una parte de las participaciones no mayoritarias en Allied World Assurance Company Holdings, Ltd (“Allied World”), y utilizar el resto para fines corporativos generales.

La oferta se realizó únicamente por medio de una colocación privada a compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores de los EE. Reglamento S de la Ley de Valores. Los Bonos no han sido registrados bajo la Ley de Valores y los Bonos no pueden ofrecerse o venderse en los Estados Unidos sin el registro o una exención aplicable de los requisitos de registro de la Ley de Valores. Los Bonos no han sido ni serán calificados para la venta bajo las leyes de valores de ninguna provincia o territorio de Canadá y no pueden ser ofrecidos o vendidos directa o indirectamente en Canadá o para el beneficio de cualquier residente de Canadá, excepto de conformidad con las exenciones de folleto aplicables.

Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta ni la solicitud de una oferta de compra de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta o solicitud sea ilegal. Todas las ofertas de los Bonos se han realizado únicamente por medio de un memorando de oferta privada.

Fairfax es una sociedad de cartera que, a través de sus filiales, se dedica principalmente a seguros y reaseguros de propiedad y accidentes ya la gestión de inversiones asociada.

Para más información contacte: John Varnell, vicepresidente de desarrollo corporativo de
(416) 367-4941


Información prospectiva

Ciertas declaraciones contenidas en este documento pueden incluir “información prospectiva” en el sentido de las leyes de valores canadienses y “declaraciones prospectivas” en el sentido de la Sección 27A de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, enmendada, la Sección 21E de la Bolsa de Valores de EE. UU. Ley de 1934, enmendada, disposiciones de “puerto seguro” de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995 y en cualquier regulación de valores canadiense aplicable. Dicha información prospectiva puede incluir, entre otras cosas, el uso previsto de los ingresos netos de la oferta de los Bonos. Dicha información prospectiva está sujeta a riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados, el desempeño o los logros reales de Fairfax sean sustancialmente diferentes de cualquier resultado, desempeño o logro futuros expresados ​​o implícitos en dicha información prospectiva. . Dichos factores incluyen, pero no se limitan a: nuestra capacidad de comprar una parte de los intereses no mayoritarios en Allied World con las ganancias netas de la oferta; nuestra capacidad para completar la venta propuesta de todas nuestras participaciones en Crum & Forster Pet Insurance Group™ y Pethealth Inc. y los impactos financieros que se esperan para nosotros como resultado de ello; nuestra capacidad para completar la adquisición conjunta propuesta de Atlas Corp.; una reducción en las ganancias netas si nuestras reservas para pérdidas son insuficientes; pérdidas de suscripción de los riesgos que aseguramos que son más altas de lo esperado; la ocurrencia de eventos catastróficos con una frecuencia o gravedad superior a nuestras estimaciones; cambios en las variables del mercado, incluidas las tasas de interés, los tipos de cambio, los precios de las acciones y los márgenes crediticios, que podrían afectar negativamente nuestra cartera de inversiones; riesgos asociados con la pandemia global causada por COVID-19 y el conflicto en Ucrania, y la reducción global relacionada en el comercio y las caídas sustanciales en los mercados bursátiles en todo el mundo; los ciclos del mercado de seguros y las condiciones económicas generales, que pueden influir sustancialmente en las tarifas de las primas y en la capacidad de suscribir nuevos negocios, tanto nuestras como las de nuestros competidores; reservas insuficientes para reclamos latentes de asbesto, ambientales y otros; exposición al riesgo de crédito en caso de que nuestras reaseguradoras no nos paguen en virtud de nuestros acuerdos de reaseguro; exposición al riesgo de crédito en caso de que nuestros asegurados, productores de seguros o intermediarios de reaseguros no nos remitan las primas que nos deben o nuestros asegurados no nos reembolsen los deducibles que pagamos en su nombre; nuestra incapacidad para mantener nuestras calificaciones de deuda a largo plazo, la incapacidad de nuestras subsidiarias para mantener calificaciones financieras o de capacidad de pago de reclamaciones y el impacto de una rebaja de dichas calificaciones en transacciones de derivados que nosotros o nuestras subsidiarias hemos realizado; riesgos asociados con la implementación de nuestras estrategias comerciales; el momento de los pagos de reclamos sea más temprano o el recibo de las recuperaciones de reaseguro sea más tarde de lo anticipado por nosotros; riesgos asociados con cualquier uso que podamos hacer de los instrumentos derivados; el fracaso de cualquier método de cobertura que podamos emplear para lograr el objetivo deseado de gestión de riesgos; una disminución en el nivel de demanda de productos de seguros o reaseguros, o una mayor competencia en la industria de seguros; el impacto de problemas emergentes de reclamos y cobertura o la falla de cualquiera de los métodos de limitación de pérdidas que empleamos; nuestra incapacidad para acceder al efectivo de nuestras subsidiarias; nuestra incapacidad para obtener los niveles requeridos de capital en términos favorables, si es que lo hacemos; la pérdida de empleados clave; nuestra incapacidad para obtener cobertura de reaseguro en montos suficientes, a precios razonables o en términos que nos protejan adecuadamente; la aprobación de legislación que someta a nuestros negocios a requisitos, supervisión o regulación adversos adicionales, incluida la regulación fiscal adicional, en los Estados Unidos, Canadá u otras jurisdicciones en las que operamos; riesgos asociados con leyes y reglamentos aplicables relacionados con sanciones y prácticas corruptas en jurisdicciones extranjeras en las que operamos; riesgos asociados con investigaciones gubernamentales, litigios y publicidad negativa relacionada con la práctica de la industria de seguros o cualquier otra conducta; riesgos asociados con desarrollos políticos y de otro tipo en jurisdicciones extranjeras en las que operamos; riesgos asociados con procedimientos legales o regulatorios o litigios significativos; fallas o brechas de seguridad de nuestra computadora y sistemas de procesamiento de datos; la influencia ejercible por nuestro accionista significativo; fluctuaciones adversas en los tipos de cambio de moneda extranjera; nuestra dependencia de intermediarios independientes sobre los que ejercemos poco control; deterioro del valor en libros de nuestro crédito mercantil, activos intangibles de vida indefinida o inversiones en asociadas; nuestra falta de realización de activos de impuestos sobre la renta diferidos; cambio tecnológico o de otro tipo que afecte negativamente la demanda, o las primas pagaderas, por las coberturas de seguro que ofrecemos; interrupciones de nuestros sistemas de tecnología de la información; evaluaciones y mecanismos de mercado compartido que puedan afectar negativamente a nuestras subsidiarias de seguros; y consecuencias adversas para nuestro negocio, nuestras inversiones y nuestro personal resultantes o relacionadas con la pandemia de COVID-19. Los riesgos e incertidumbres adicionales se describen en nuestro Informe Anual emitido más recientemente, que está disponible en www.fairfax.ca y en nuestro Prospecto de plataforma base (bajo “Factores de riesgo”) presentado ante las autoridades reguladoras de valores en Canadá, que está disponible en SEDAR en www.sedar.com. Fairfax renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier información prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera, excepto según lo exija la ley de valores aplicable.

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