El brazo de Tata Steel comprará una participación del gobierno en Neelachal Ispat por Rs 12,100 millones de rupias

En su segunda adquisición de una empresa del sector público (PSU) en una semana, el grupo Tata se ha hecho con una participación mayoritaria en Neelachal Ispat Nigam (NINL), dando un fuerte impulso a la campaña de privatización del gobierno, mostrando el interés de los principales inversores del sector privado. en los bienes del Centro.

El Mecanismo Alterno, integrado por los ministros de la Unión Nitin Gadkari, Nirmala Sitharaman y Piyush Goyal, aprobó la venta de la participación del 93,7 por ciento en NINL por parte de cuatro PSU centrales y dos empresas del gobierno de Odisha, a Tata Steel Long Products (TSLP) en un valor de empresa de Rs 12.100 millones de rupias.

El precio de reserva para la PSU se fijó en Rs 5.616,97 millones de rupias y fue aprobado por el Grupo Central de Secretarios de Desinversión encabezado por el Secretario del Gabinete. El brazo de Tata Group superó las ofertas presentadas por otros dos postores, incluido un consorcio de Jindal Steel & Power y Nalwa Steel and Power, y JSW Steel.

Dado que el Centro no posee directamente ninguna participación en NINL, la venta no dará lugar a ningún recibo de desinversión para el tesoro público.

Tata Steel posee una participación del 74,91 por ciento en Tata Steel Long Products. El comprador pagará el 10 por ciento del monto de la oferta que se depositará en una cuenta de depósito en garantía. Con base en la demanda de los postores, el gobierno modificó la cláusula anterior de depositar el 100 por ciento del monto de la oferta en la fecha de ejecución.

En la fecha de cierre de la transacción, las acciones se transferirán al nuevo comprador y el saldo se utilizará de acuerdo con el acuerdo de cascada firmado entre los accionistas vendedores. Los ingresos de la venta parcial se inyectarían en la empresa en la medida de los pasivos, que se compensarán y el saldo en la cuenta de depósito en garantía se entregará a los accionistas vendedores en proporción a su participación accionaria.

Según el memorando de información preliminar, el monto pagado por el postor se utilizaría para liquidar las cuotas laborales, los acreedores operativos, la deuda del prestamista comercial, la deuda del promotor y la compra del 93,7% de la participación accionaria de NINL.

Según un comunicado, se está emitiendo la Carta de Intención (LoI) a Tata Steel Long Products, invitándolo a firmar el acuerdo de compra de acciones.

“NINL representa una adquisición crítica y estratégica para TSLP con alrededor de un millón de toneladas ™ por año de capacidad de fabricación de acero, 2500 acres de tierra para el crecimiento futuro y reservas de mineral de hierro de alrededor de 100 tm. Tata Steel no perdió tiempo en esbozar un plan de expansión. La adquisición de NINL brinda una oportunidad importante para que Tata Steel no solo reinicie la planta de acero de 1 tm por año de manera expedita, sino que también comience a trabajar de inmediato para construir un complejo de productos largos de última generación de 4,5 tm por año en los próximos años. , y expandirlo aún más a 10 millones de toneladas alrededor de 2030”, dijo la compañía.

Tata Steel dijo que la contraprestación total de Rs 12.100 millones de rupias refleja el valor de la empresa (incluidos todos los pasivos registrados) como parte de la adquisición del 93,7 por ciento de participación accionaria en NINL.

La compañía dijo que la adquisición se estaba financiando a través de una combinación de acumulaciones internas y préstamos puente que se esperaba pagar a través de la generación interna de Tata Steel durante los próximos trimestres.

“La transacción está programada para cerrarse en los próximos meses según los plazos del proceso anunciados por DIPAM y el Gobierno de la India”, dijo además Tata Steel.

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“La mayor ventaja de la privatización será para la economía local, ya que el comprador estratégico podrá reactivar una planta cerrada, incorporar tecnología moderna, mejores prácticas de gestión e infundir capital fresco, lo que ayudará a aumentar la capacidad de la planta”. dijo el Ministerio de Hacienda en un comunicado.

“Esto ayudará a crear nuevos puestos de trabajo mediante la creación de industrias auxiliares y una red de proveedores”, agrega el comunicado.

Esta es la primera vez que se privatiza una empresa de fabricación de acero del sector público en la India.

El nuevo comprador deberá retener a los empleados de NINL durante un año.

El comprador también estará obligado a cumplir con los términos del régimen de retiro voluntario aplicable para las UPM centrales, siempre que se tome tal decisión.

Como informó Business Standard anteriormente, el gobierno había accedido a la mayoría de las demandas de los postores, incluida la reducción del período de bloqueo para la venta de activos, excluyendo los arrendamientos de tierras y minería a un año a partir de la fecha de finalización de la venta, de los tres años anteriores. propuesto por el gobierno.

El promotor de NINL es MMTC, y PSU posee una participación del 49,78 por ciento en la empresa estatal National Mineral Development Corporation posee el 10,10 por ciento, y MECON y Bharat Heavy Electricals poseen el 0,68 por ciento cada uno. La Corporación de Inversión y Promoción Industrial de Odisha (IPICOL), propiedad del gobierno de Odisha, y la Corporación Minera de Odisha (OMC), poseen una participación del 12 por ciento y del 20,47 por ciento en NINL.

El precio de reserva para la PSU se fijó en Rs 5.616,97 millones de rupias y fue aprobado por el Grupo Central de Secretarios de Desinversión encabezado por el Secretario del Gabinete.

El brazo de Tata Group superó las ofertas presentadas por otros dos postores, incluido un consorcio de Jindal Steel & Power y Nalwa Steel and Power, y JSW Steel. Dado que el Centro no posee directamente ninguna participación en NINL, la venta no dará lugar a ningún recibo de desinversión para el tesoro público.

Tata Steel posee una participación del 74,91 por ciento en Tata Steel Long Products. El comprador pagará el 10 por ciento del monto de la oferta que se depositará en una cuenta de depósito en garantía. Con base en la demanda de los postores, el gobierno modificó la cláusula anterior de depositar el 100 por ciento del monto de la oferta en la fecha de ejecución.

En la fecha de cierre de la transacción, las acciones se transferirán al nuevo comprador y el saldo se utilizará de acuerdo con el acuerdo de cascada firmado entre los accionistas vendedores. Los ingresos de la venta parcial se inyectarían en la empresa en la medida de los pasivos, que se compensarán y el saldo en la cuenta de depósito en garantía se entregará a los accionistas vendedores en proporción a su participación accionaria.

Según el memorando de información preliminar, el monto pagado por el postor se utilizaría para liquidar las cuotas laborales, los acreedores operativos, la deuda del prestamista comercial, la deuda del promotor y la compra del 93,7% de la participación accionaria de NINL.

Según un comunicado, se está emitiendo la Carta de Intención (LoI) a Tata Steel Long Products, invitándolo a firmar el acuerdo de compra de acciones.

“NINL representa una adquisición crítica y estratégica para TSLP con alrededor de 1 mtpa de capacidad de fabricación de acero, 2500 acres de tierra para el crecimiento futuro y reservas de mineral de hierro de alrededor de 100 tm. Tata Steel no perdió tiempo en esbozar un plan de expansión. La adquisición de NINL brinda una importante oportunidad para que Tata Steel no solo reinicie rápidamente la planta de acero de 1 tm por año, sino que también comience a trabajar de inmediato para construir un complejo de productos largos de última generación de 4,5 tpa en los próximos años, y expandirlo aún más a 10 tm para 2030”, dijo la firma.

  • Otros postores incluyeron el consorcio de Jindal Steel & Power y Nalwa Steel and Power; y acero JSW
  • El precio de reserva se fijó en Rs 5617 millones de rupias
  • NINL tiene deudas y pasivos de más de 6.600 millones de rupias
  • LoI se emite a Tata Steel Long Products
  • El período de permanencia del empleado será de un año; las cuotas del personal tendrán la máxima prioridad
  • Dado que el Centro no posee directamente ninguna participación en NINL, la venta no dará lugar a ningún recibo de desinversión para el tesoro público.