El futuro de las finanzas es digital: preguntas y respuestas con Jerome Dwight, presidente de Brane Capital

El ex director ejecutivo de la subsidiaria canadiense de Bank of New York Mellon y director de mercados globales de RBC sobre cómo hacer crecer un ecosistema fintech canadiense competitivo y sus consejos para las instituciones que buscan ingresar a un mercado de cifrado en auge pero volátil.

Brane Capital es un proveedor canadiense independiente de servicios de custodia de cifrado que aporta credibilidad y confianza al espacio de cifrado de rápido crecimiento mediante la creación de una solución de custodia fabricada en Canadá con un equipo de líderes de tecnología, banca y gobierno. Su presidente, Jerome Dwight, ha liderado la expansión global de instituciones financieras y empresas impulsadas por la tecnología en Canadá, Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina durante años. Recibió un MBA de la Escuela de Negocios Schulich de la Universidad de York y posee las designaciones de Analista Financiero Colegiado (CFA) y Contador Público Colegiado (CA-CPA). Dwight ha sido reconocido como uno de los 25 mejores ejecutivos de préstamos en Canadá por la Asociación Canadiense de Prestamistas, recibió el Premio de Distinción de CPA Canada y ha sido galardonado con el Top 40 Under 40 de Canadá.

Perfil de Jerome, en línea

¿Cómo le llevó su trayectoria profesional a Brane Capital?

Siempre he estado en la intersección de los servicios financieros y la tecnología. Comencé mi carrera en 2001 trabajando como joven CFO para Bayshore Capital, que es una de las firmas de capital privado líderes en Canadá mejor conocida por traer al mercado compañías de tecnología financiera histórica a finales de los noventa. Tuve una experiencia increíble al ver que la innovación y la tecnología canadienses se cruzan con los servicios financieros. Avance rápido muchos años: asumí el cargo de director ejecutivo en las operaciones canadienses del Bank of New York Mellon, y me incorporé unas semanas antes de la crisis financiera de 2008.

Lo que se suponía que era un papel institucional tradicional de gestión de efectivo y custodia resultó ser bastante emocionante debido al papel que desempeñó BNY Mellon en Canadá tras la caída del mercado. Como custodio independiente, teníamos un papel importante que desempeñar para ayudar a los gobiernos y reguladores a tomar medidas históricas y oportunas para salvaguardar el sistema financiero, como supervisar la reestructuración de $ 32 mil millones en instrumentos de papel comercial, administrar rápidamente miles de millones en fondos de estímulo económico y tomar la custodia de los fondos de garantía para muchos de los pagarés de titulización más importantes de Canadá que vencen. Ver el papel de un custodio confiable en una época de turbulencias y mercados volátiles me impresionó mucho.

Comencé a tener conversaciones con Brane Capital hace aproximadamente un año, y se convirtió en este “¡Ajá!” momento: la clase de activos digitales está creciendo a un ritmo rápido y vertiginoso, las instituciones se están dando cuenta y Brane estaba construyendo una plataforma de custodia para inspirar la confianza del público. Si he aprendido algo durante mi carrera, es que los custodios son la infraestructura de back-end esencial que conecta las actividades del mercado y son socios importantes para los reguladores y los gobiernos en tiempos de crisis. Eso es lo que me trajo aquí.

Según su experiencia, ¿cómo han evolucionado los servicios financieros en la era digital y cómo encajan las criptomonedas?

Mi definición de fintech es muy fácil: es tecnología que cierra la brecha entre lo que ofrecen las instituciones financieras tradicionales y lo que el consumidor moderno espera y exige. Y si lo piensa a través de esa lente, la criptomoneda resuelve un montón de ineficiencias estructurales en los servicios financieros. Solo piense en el tiempo que nos lleva enviar dinero al extranjero y el costo de realizar una transferencia bancaria internacional. Los activos blockchain y criptográficos pueden hacerlo instantáneamente a una fracción del costo. Y están aquí para quedarse.

Ya sea Bitcoin, Dogecoin o NFT, los activos digitales a veces luchan por ganarse la confianza pública e institucional. ¿Qué se necesita para inculcar y mejorar una credibilidad más amplia en los activos digitales, particularmente a nivel institucional?

Es necesario que haya una construcción coordinada de un ecosistema. Necesitamos intercambios responsables y bien regulados donde los inversores puedan comprar y vender valores líquidos. La otra pieza es la educación del inversor. Hay una gran cantidad de adopción minorista en curso, pero hay un gran vacío educativo en términos de riesgo de volatilidad. Asimismo, para las instituciones, necesitamos proveedores de investigación independientes y estándares de presentación de informes que permitan tomar decisiones de inversión informadas. Y necesita un custodio independiente para mantener seguros los activos subyacentes, porque la naturaleza de la criptomoneda es tal que cada unidad está protegida por una clave privada única que, si se ve comprometida, podría significar la pérdida de sus activos para siempre. Lo que realmente estamos haciendo es reconfigurar el ecosistema financiero del viejo mundo para esta nueva clase de activos. Se verá diferente, pero ciertas características serán las mismas, y durante los próximos tres años, espero que tenga un conjunto diverso de inversionistas, incluidos fondos institucionales y grandes fondos de pensiones, ingresando al mercado criptográfico.

¿Están surgiendo valores comunes entre los líderes mundiales de tecnología financiera, los reguladores y los responsables políticos a medida que madura el espacio?

Los líderes financieros tradicionales que se han movido al espacio criptográfico y están ayudando a impulsar esta industria creen que esta clase de activos se trata de accesibilidad, porque pasa por alto el control centralizado. Crypto abre el mundo financiero a una gama más amplia de participantes, como los casi dos mil millones de personas en el mundo que no tienen una cuenta bancaria pero tienen teléfonos móviles. Hay investigaciones recientes que muestran una participación tradicionalmente más baja en los mercados de inversión de mujeres y minorías visibles, pero una mayor tasa de participación en la inversión en criptomonedas. Es emocionante, porque se trata de accesibilidad, libertad y creación de riqueza para todos.

¿Cuál es el estado actual del ecosistema fintech de Canadá? ¿Cómo sería un enfoque “hecho en Canadá” para apoyar y desarrollar fintechs canadienses competitivas a nivel mundial?

Hemos perdido algunos talentos muy buenos en EE. UU. Porque las empresas allí tienen la capacidad de lanzarse y escalar más rápido. Canadá es un buen punto de partida para las empresas, pero tenemos un problema de escala. Nos encanta el hecho de que Canadá esté tan bien regulado, pero siempre es bueno ver cómo podemos mejorar nuestra flexibilidad y adaptabilidad a cosas como blockchain para crear un entorno propicio para que la innovación y la inversión crezcan. Los gobiernos, los reguladores y las empresas de tecnología deben trabajar junto con las instituciones financieras establecidas para crear este ecosistema fintech en cripto y blockchain, de modo que tengamos custodios hechos en Canadá que estén financiados y configurados para respaldar el mercado canadiense.

¿Qué consejo daría a las instituciones que buscan ingresar al espacio de los activos digitales?

La mayoría de nuestros posibles clientes son administradores de activos, bancos e instituciones financieras. Yo les diría: no pueden permitirse el lujo de no analizar seriamente esta clase de activos. Sus clientes elegirán las criptomonedas para invertir y almacenar valor, esa es la realidad. Si no tiene un negocio configurado para atender ese mercado, está arriesgando su posición competitiva. No se puede subestimar la comprensión del poder de las criptomonedas como reserva de valor y su lugar en carteras diversificadas. El hecho de que la capitalización de mercado de las criptomonedas haya superado el valor de todos los dólares estadounidenses en circulación es alucinante, y el ritmo de crecimiento y adopción es masivo en Canadá y en todo el mundo. Debe trabajar con un socio como Brane Capital que comprende esta nueva tecnología y los requisitos de gestión de riesgos asociados con esta nueva clase de activos única y emocionante. Brane es una empresa impulsada por una misión centrada en salvaguardar nuestra industria y servir como modelo global para los custodios independientes.

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